WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 15 |

Активы = Обязательства + Собственный капитал.

Доля собственного капитала в активах банка называется мультипликатором акционерного капитала:

Активы M =.

Акционерный капитал Этот показатель отражает степень ликвидности банка, то есть способности его своевременно погашать свои обязательства. Чем выше значение мультипликатора, тем больше риск потерь банка.

В счете прибылей и убытков отражены конечные результаты работы банка за определенный период, что дает объективную характеристику его эффективности.

В ходе своей работы банк сталкивается с многочисленными участниками рынка, основными из которых являются другие банки, заемщики, вкладчики, регулирующие органы. В самом банке также присутствует разделение на различные элементы внутренней среды: отделы, филиалы, подразделения, отдельные представители персонала. При формировании политики банка сталкивается активность различных групп: акционеров, стремящихся к максимальной прибыльности, вкладчиков, наиболее заинтересованных в надежности сбережений, заемщиков и других клиентов, ищущих наиболее качественные и дешевые финансовые услуги, регулирующих органов, заботящихся о сохранении стабильности всей банковской и экономической системы, банковского менеджмента, отстаивающего интересы укрепления и расширения банковской организации.

В своей деятельности банк сталкивается с многочисленными видами рисков. Основными, специфическими банковскими из них являются три вида: кредитный риск, процентный риск и риск ликвидности.

Кредитный риск – это риск того, что кредит не будет возвращен. В случае банкротства заемщика банк может частично или полностью потерять выданные ему деньги. Кредитные риски моделируются при помощи методов математической статистики и теории вероятностей. Для уменьшения этого вида риска используется тщательное исследование заемщиков и диверсификация структуры ссудного портфеля по разным рынкам.

Процентный риск связан с движением процентных ставок на финансовых рынках. Часть активов и пассивов банка является чувствительной к этим изменениям, процентные ставки по ним изменяются пропорционально росту и падению рыночных ставок. Для работы с этим видом риска применяется хеджирование, то есть подбор такого портфеля, в котором доли чувствительных активов и пассивов уравновешивают друг друга. При этом рост цен на привлечение чувствительных пассивов компенсируется увеличением доходности вложений, и наоборот, падение ставок на чувствительные активы сопровождается уменьшением цен на привлекаемые средства.

Риск ликвидности происходит из неравномерности и случайности поступления в банк денежных средств и требований на них. При этом может возникнуть ситуация потери ликвидности, когда банк не может своевременно осуществить платежи своих клиентов или вернуть денежные средства кредиторам. Такое положение может привести к банкротству банка.

Уменьшение риска ликвидности достигается путем управления одновре менно структурой активов и пассивов и соответствия их друг другу. Как правило, наиболее доходные вложения являются наименее ликвидными, то есть быстро извлечь из них наличные деньги в случае возникновения потребности невозможно, а наиболее ликвидные активы (быстро и без потерь обращаемые в наличность) приносят низкие доходы. Обязательства банка также характеризуются появлением неожиданной потребности в деньгах со стороны клиента. При формировании банковской политики возникает противоречие между доходностью банка и его ликвидностью (надежностью).

Банк представляет собой сложную структуру, зависящую от большого числа разнообразных как по ролям, так и по значимости активных элементов, как подчиненных ей (подразделения, филиалы), так и независимых (вкладчики, заемщики, конкуренты, регулирующие и контролирующие органы, государственные и независимые от государства). Он функционирует в очень сильно изменяющихся ситуациях, с большим количеством и разнообразием рисков. Большая неопределенность присутствует как в отношениях с различными участниками банковского процесса, так и в общих параметрах внешней среды. В этих условиях возникает задача стратегического управления в очень сложной и динамичной среде на основе согласования интересов различных субъектов.

Данная ситуация хорошо соответствует идеям, положенным в основу теории активных систем (ТАС). Причем в данном явлении существенными оказываются основные свойства, возникающие в различных классах задач ТАС – многоэлементность, многопериодность, различные виды неопределенности [32, с.15], в своей совокупности. Целостную модель при этом построить очень трудно, из-за сложности задачи, большого количества зависимостей и аспектов, поэтому естественный путь исследования лежит через построение частных моделей. На этом пути необходимо хорошее представление о системе в целом и месте в ней рассматриваемых частных задач и моделей.

1.2. Обзор подходов к исследованию сберегательной банковской системы 1.2.1. Качественное описание проблемы привлечения вкладов Для того чтобы решить заявленную задачу, необходимо определить ее место в более общей задаче исследования функционирования банковской сферы как целостной системы и управления ей. Такой подход требуется для адекватности модели, описывающей часть сложной системы, совместимости ее с более широкими описаниями и включения в круг практических приложений. Поэтому работа начинается с обзора области по материалам литературы, состоящего из двух частей: одна посвящена наработанным в банковской практике методам анализа и управления вне рамок математического моделирования, вторая – математическим моделям в данной области. В качестве основы общей информации по банкам были взяты источники [97] (Основы банковской деятельности, под ред. Тагирбекова, отечественный учебник), [103] (Банковский менеджмент, Роуз Питер С., переводной американский учебник) и [108] (Управление финансами в коммерческих банках, Синки Дж.Ф.мл., подробная монография, включающая рассмотрение около полусотни математических моделей различных сторон банковской сферы).



Вопросам банковского менеджмента, формированию стратегии управления банком, помимо соответствующих глав в фундаментальных учебниках и монографиях по банковскому делу [103; 108; 97], посвящены также специальные работы. Особую важность в банковском управлении имеет задача оценки различных рисков, которым подвержена работа финансовых учреждений. Описанию практики и проблем банковского менеджмента и банковских рисков, без использования математического моделирования, посвящены [40; 38; 75; 106; 107].

При определении темы и общего направления предлагаемой работы принималась во внимание острота стоящей перед современной российской банковской системой проблемы привлечения вкладов населения. Преодоление недоверия вкладчиков к банковской системе, обусловленное общей экономической нестабильностью и многочисленными потерями сбережений в последнее десятилетие XX века, сейчас, после нормализации макроэкономических условий и снижения уровня финансовых рисков, являются наиболее важной задачей, стоящей перед российскими банками. История сберегательного процесса в России и современное его состояние отражены в [44; 63; 64; 127].

При управлении банковской сферой в целом используются три класса механизмов: административные механизмы банковского надзора, политика центральных банков и системы страхования вкладов. Механизмы банковского надзора включают в себя банковские ревизии и отчетность, нормативы обязательных резервов, различные прямые количественные ограничения (лимиты) и запреты. Они подробно рассматриваются в [41, гл. 9; 97, гл.

5, 21; 103, гл. 3, 116, гл. 1.5]. Этот инструмент появился одновременно с банковским законодательством, на протяжении своей истории отразил в себе проблемы, возникавшие в банковской системе, и очень подробно разработан. В современных развитых финансовых системах наблюдается тенденция к дерегулированию, ослаблению этого канала управления банковской деятельностью. Регулирующая роль центральных банков отражена в [41, гл. 11-13; 97, гл. 3, 5; 103, гл. 3, 116, гл. 1.5]. Этот механизм позволяет управлять макроэкономическими параметрами посредством трех основных инструментов: изменение учетной процентной ставки воздействует на предложение капитала, операции на открытом рынке – на его спрос, изменение норм обязательных резервов регулирует мультипликативное расширение кредитов и депозитов внутри банковской системы. Эти основные в настоящее время инструменты управления рыночной экономикой также очень хорошо разработаны и эффективно выполняют свои функции.

Одним из двух основных инструментов регулирования процесса привлечения средств в банковскую систему, наряду с учетной ставкой центральных банков, является механизм страхования вкладов. История развития и современные проблемы североамериканской, старейшей и наиболее разработанной системы страхования вкладов – Федеральной корпорации страхования депозитов (ФКСД, FDIC) – дается в [41, с.164-166; 103, с.6381; 108, с. 193-293], обзор и анализ систем страхования по разным странам в [78, т.1, кн.1, с.304-307; 116, с.54-57] (обзор условий страхования), [146;

35; 104] (анализ). При создании в 1934 году ФКСД имела своими целями защиту вкладчиков от потерь сбережений и предотвращение массовых изъятий вкладов из банковской системы, и на протяжении десятилетий успешно выполняла свои функции. Начиная с 80-х годов, проблемой систем страхования стало то, что они, с одной стороны, стимулируют склонность банков к повышенным рискам, с другой – снижают заинтересованность вкладчиков в оценке надежности банковских вложений.

В микроэкономической теории (теории контрактов) эти две проблемы описываются как ситуации морального риска (moral hazard) и негативного отбора (adverse selection).

В банковской сфере ситуация морального риска [41, с.68-69] поощряет банки брать на себя неоправданный риск. Возникающие при этом потери перекладываются на плечи страховщиков, в качестве которых часто выступают государственные структуры. Самые рискованные банки оказываются в более выгодном положении, так как через систему страхования фактически происходит их скрытое субсидирование более осторожными банками.

Ситуация негативного отбора при привлечении депозитов определяет поведение вкладчиков в условиях асимметричной информированности о банковских рисках [1]. Наиболее информированные участники сберегательного процесса – банки – своими решениями определяют уровень риска и процентную ставку, причем естественно, что процентная ставка должна быть тем выше, чем выше рискованность размещения средств. Наименее информированный об уровне риска участник – вкладчик – выбирает банк, преимущественно ориентируясь по наблюдаемому им параметру – процентной ставке. При этом с рынка сбережений вытесняются наиболее надежные банки, которые не в состоянии платить высокие проценты по вкладам. Возрастающий общий размер потерь вкладчиков оплачивает страховщик (при наличии частной системы страхования), государство (если эта система правительственная), либо, если вклады не страхуются, происходит потеря доверия ко всей банковской системе и массовое изъятие из нее средств.





Согласно [35], система страхования должна содержать стимулы для всех заинтересованных в ней участников: мелких и крупных вкладчиков, заемщиков, банковских и государственных управленцев, политических деятелей. При этом цели системы относительно перечисленных категорий лиц следующие: мелкие вкладчики – надежность хранения депозитов и доверие к банкам, крупные вкладчики – стимулирование самостоятельной оценки надежности банков, заемщики – исключение ошибочных представлений о надежности банков, банковские менеджеры – исключение стимулов к разрушительным решениям, особенно при ухудшении положения банка, государственные управленцы – предотвращение возможности сговора с руководителями банковской сферы, скрытия информации о проблемах, политические деятели – предотвращение задержек в принятии непопулярных мер по банкам, находящихся под угрозой банкротства.

Рекомендации по преодолению трудностей, с которыми сталкиваются развитые системы страхования вкладов (на примере ФКСД), наиболее полно сведены в [108, с. 277]. Они включают: введение зависимости страховых взносов от степени рисков, улучшение учета, усиление надзора и введение более жестких правил закрытия несостоятельных банков, передача системы страхования вкладов в руки частных страховых компаний. Для систем страхования, находящихся в стадии становления наиболее существенными моментами являются [35]: разработанность законодательной базы, мер регулирования и контроля, полномочий и механизмов представления информации государственным органам о проблемных банках, обязательность исполнения решений, предварительная реструктуризация банковской системы, охват системой страхования всех банков.

1.2.2. Обзор математических моделей банковской системы и формирования депозитов Обзоры по математическим моделям банковской фирмы даны по зарубежным странам в [108, с. 90-116], по отечественным – в [97, с. 213-216].

Подробный обзор [108] включает более 60 статей, за годы с 1961 до 1991.

Существуют два традиционных подхода к моделированию банка: теория портфеля активов, анализирующая возможности управления активами при предположении постоянства возможностей привлечения пассивов, и традиционная теория фирмы, которая исходит из противоположного допущения – управление пассивами при неизменности активов. Преимуществом первого подхода [153; 168] является учет рисков и неопределенности, а недостатком – то, моделируется политика банка по размещению средств, а возможности привлечения считаются заданными извне. Второй подход [156; 174] рассматривает несовершенство рыночных условий, ресурсные издержки и активные действия банков по установлению депозитных ставок. Слабость его состоит в допущении о полной определенности, либо линейности рисковых предпочтений.

Анализ и объединение двух подходов были достигнуты в работах Балтенспергера [130] и Сили [171]. Согласно [130], полная модель банковской фирмы должна одновременно определять решение по трем параметрам: структуре активов, структуре пассивов и размеру собственного капитала (размер фирмы). Описание структуры полной модели Балтенспергера приведено в [108, с. 105-107]. Модель банка [171], интегрирующая два традиционных подхода, дает решение о структуре активов и пассивов бан ка, то есть два параметра из трех. В этой работе показано, что политика банка определяется одновременно издержками, ликвидностью и риском.

Основные положения модели изложены в [108, с. 103-104].

Вопросы привлечения вкладов рассматриваются в статьях [149; 153;

148; 170; 171; 173; 175; 176]. Страхованию вкладов посвящены работы [131; 138; 179].

Математические модели банков и банковской системы представлены также российскими работами [1; 4; 14; 45; 70; 102]. Полные динамические модели банковской фирмы, включающие рассмотрение политики, как в области активов, так и пассивов, даны в исследованиях [5; 70]. Особенностью модели [70] является ее нацеленность на решение проблемы выживания банка в нестабильных условиях, показатель выживаемости конструируется как линейная свертка показателей рентабельности и ликвидности. В работе [5] рассматривается принятие решений о формировании кредитного портфеля в условиях асимметричной информированности о рисках, а также строится модель оценки вкладчиком рискованности банка. В [102] построена непрерывная динамическая модель функционирования банка, решаемая методами оптимального управления, основное внимание сосредоточено на формирование политики размещения средств. В [45] исследуется имитационная модель работы крупного сберегательного банка, построенная путем декомпозиции исходной задачи управления на ряд блоков, решающих частные подзадачи. В работах [1; 14] банки рассматриваются как элементы банковской системы в целом и моделируются в агрегированном виде. В первой работе множество банков рассматривается как состоящее из двух типов, сберегательных и инвестиционных, во второй – из высокорискованных и низкорискованных.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 15 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.