WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 |

Поддержка Российского банка развития Поддержка Российского банка развития осуществляется Банком России путем предоставления РосБР кредитов под залог прав требования по кредитам, выданным им банкам-партнерам.

Реализация Банком России данного мероприятия позволила сформировать двухуровневый механизм рефинансирования в рамках государственной финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства.

Рефинансирование Банк России (2 уровень) Рефинансирование РосБР (1 уровень) Банк- БанкФинансирование партнер партнер Субъект Субъект Субъект Субъект МСП МСП МСП МСП Рисунок 6. Двухуровневый механизм рефинансирования кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства На первом уровне рефинансирования РосБР выдает целевые кредиты своим банкам-партнерам120 под залог прав требования по кредитам, выданным ими субъектам МСП. На втором – Банк России предоставляет кредиты РосБР под залог прав требования по кредитам, выданным банкам-партнерам.

Банком России запланировано существенное увеличение объемов его участия в финансовой поддержке МСП (в сравнении с существующими сегодня показателями). Первый заместитель Председателя Банка России Улюкаев А. В.

утверждает: Есть понимание того, что пакет кредитования малого бизнеса будет наращиваться в пределах до 100 миллиардов рублей. Это предельный объем нашего рефинансирования121.

При этом Правительством РФ на 2010 год были анонсированы следующие прогнозные показатели кредитования субъектов МСП банками-партнерами РосБР:

“Через банки-партнеры открытого акционерного общества «Российский банк развития» малый бизнес получит не менее 100 млрд.

рублей кредитов, через механизм гарантийных фондов – не менее млрд. рублей”. В соответствии с п. 3.1 Положения о порядке оказания ОАО РосБР поддержки малого и среднего предпринимательства и отбора ее участников (утв. решением Наблюдательного совета ОАО РосБР от 13.04.2009) кредиты банкам-партнерам предоставляются для целей выдачи ими кредитов субъектам МСП. Текст положения доступен на официальном сайте РосБР (www.rosbr.ru) в разделе Программа финансовой поддержки МСП/Кредитные продукты/Нормативные документы для банков-партнеров.

Интервью первого заместителя Председателя Банка России Улюкаева А. В.

корреспонденту РИА Новости Федоровой Е. 08.06.2009. Текст интервью доступен на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделе Пресс-центр/Интервью.

См. п. 2.2.3 Основных направлений антикризисных действий Правительства Российской Федерации на 2010 год (одобрено на заседании Правительства РФ, протокол от 30.12.2009 № 42).

Из этого можно сделать вывод: в рамках государственной поддержки МСП Банку России отводится принципиальная роль, поскольку предполагаемый размер его участия сопоставим с годовыми объемами кредитования субъектов МСП банками-партнерами Российского банка развития.

Поддержка Внешэкономбанка В деятельности Банка России как агента экономического развития было выявлено мероприятие по поддержке Внешэкономбанка – размещение депозитов в иностранной валюте во Внешэкономбанке.

В условиях кризиса перед государством стояла задача по защите отечественных предприятий от недружественных поглощений со стороны иностранных кредиторов123. Опасность этого была связана с тем, что в залог по иностранным кредитам (займам) были предоставлены активы ключевых российских компаний, в то время как с обслуживанием этих кредитов (займов) возникали вполне объяснимые сложности.

С целью преодоления подобных угроз государство поручило Внешэкономбанку рефинансировать иностранные кредиты (займы) российских компаний путем:

предоставления российским организациям кредитов на цели погашения и/или обслуживания иностранных кредитов (займов);

приобретения прав требования по иностранным кредитам (займам) у иностранных кредиторов124.

Однако для осуществления этих мероприятий была необходима иностранная валюта в объемах, характерных лишь для золотовалютных См. п. 3 Перечня антикризисных мер, реализуемых Правительством Российской Федерации и Центральным Банком России (доступен по ссылке – www.premier.gov.ru/anticrisis/2.html) Ч. 1 ст. 1 Федерального закона от 13.10.2008 № 173-ФЗ О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации.

резервов Банка России. В связи с этим, в целях обеспечения возможности рефинансирования Внешэкономбанком иностранных кредитов (займов) российских компаний, Банку России было предписано разместить во Внешэкономбанке депозиты в иностранной валюте в соответствующих размерах125.

Фактически размещенные во Внешэкономбанке депозиты были существенно меньше предусмотренного законом максимального значения в млрд. долларов США. На 01.01.2009 они составили в сумме 9,78 млрд., а на 01.01.2010 г. – 7,78 млрд. долл. США126. Причина этого кроется в размере кредитов, выданных Внешэкономбанком в рамках рефинансирования задолженности российских компаний127 (объем депозитов Банка России на указанные даты соответствовал объемам выданных Внешэкономбанком кредитов128).

Таким образом, рефинансирование задолженности российских компаний по кредитам (займам) нерезидентов было произведено Внешэкономбанком целиком за счет ресурсов, привлеченных от Банка России.

Ч. 1 ст. 2 Федерального закона от 13.10.2008 № 173-ФЗ О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации.

Расчет величины депозитов был произведен на основе показателя Кредиты и депозиты в банках-резидентах (в иностранной валюте) по отдельным федеральным законам из годового отчета Банка России за 2009 год (раздел III. Годовая финансовая отчетность Банка России на 1 января 2010 года/5. Кредиты и депозиты).

Внешэкономбанк использовал исключительно такую форму рефинансирования как предоставление российским организациям кредитов на цели погашения и/или обслуживания иностранных кредитов (займов).

См. годовой отчет Внешэкономбанка за 2008 год (раздел 3. Деятельность по поддержке российской финансовой системы в условиях кризиса, абз. 7) и годовой отчет Внешэкономбанка за 2009 год (раздел 3. Участие в реализации антикризисных мер Правительства Российской Федерации, абз. 5).

Заключение Стимулирование развития приоритетных экономических субъектов является неотъемлемым элементом деятельности Банка России с момента его образования. В частности, в 90-х годах прошлого века выполнение Банком России функций агента экономического развития наиболее ярко проявлялось при предоставлении банкам целевых централизованных кредитов129 и переучете векселей организаций - экспортеров130.

Данное исследование выявило в современной деятельности Банка России целый ряд свидетельств осуществления им стимулирования развития приоритетных экономических субъектов как путем поддержки самих ПЭС, так и путем поддержки институтов развития, чья деятельность направлена на развитие приоритетных экономических субъектов.

С учетом специфики деятельности указанных институтов развития можно сделать вывод, что Банк России стимулирует развитие следующих приоритетных экономических субъектов.

Использование банками средств, полученных в рамках целевых централизованных кредитов Банка России, допускалось лишь по строго оговоренным направлениям (в основном – на кредитование предприятий агропромышленного, топливно-энергетического и военно-промышленного комплексов).

Имеется в виду мероприятие по приобретению у кредитных организаций векселей организаций - экспортеров, осуществляемое в порядке, предусмотренном Положением Банка России от 30.12.1998 № 65-П О проведении Банком России переучетных операций.

Показательно, что Банк России формулировал цели данного мероприятия следующим образом: В целях стимулирования банковского кредитования экспортных отраслей промышленности и притока в Российскую Федерацию иностранной валюты Банк России организует проведение операций по переучету векселей, выданных российскими организациями – экспортерами. (часть 1 раздела 1. Общие положения Положения Банка России от 30.12.1998 № 65-П О проведении Банком России переучетных операций).

Таблица Приоритетные экономические субъекты, стимулирование развития которых осуществляется Банком России Поддержка Поддержка № Наименование ПЭС ПЭС ИР 1 Заемщики по ипотеке + + 2 Субъекты МСП + + 3 Системообразующие организации + 4 Организации - должники нерезидентов + Как уже было показано выше, вся без исключения деятельность Банка России по стимулированию развития ПЭС целиком лежит в русле государственной социально-экономической политики. Соответственно Банк России можно назвать агентом Президента РФ и Правительства РФ в вопросах развития приоритетных экономических субъектов131.

Ценность такого агента связана как с наличием у него специфических властных полномочий в отношении банковского сектора (крупнейшего источника частного капитала в национальной экономике), так и беспрецедентным инвестиционным потенциалом самого Банка России.

Последнее обстоятельство определяется, во-первых, существенными объемами золотовалютных резервов Банка России, а во-вторых, его монополией на эмиссию национальной валюты.

Указанные соображения предопределяют необходимость участия Банка России в стимулировании развития приоритетных экономических субъектов и в В этом заключается еще один смысловой подтекст наименования амплуа Банка России “агент экономического развития”.

периоды экономической стабильности, и особенно в периоды финансовых кризисов (когда расходы на финансирование развития ПЭС становятся для государственного бюджета слишком обременительными).

Все сказанное позволяет предположить, что стимулирование развития приоритетных экономических субъектов будет осуществляться Банком России и впредь.

Список источников Нормативные и правоприменительные акты 1. Федеральный закон от 17.08.1995 № 147-ФЗ О естественных монополиях;

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России);

3. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах;

4. Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ О Банке развития;

5. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации;

6. Федеральный закон от 13.10.2008 № 173-ФЗ О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации;

7. Федеральный закон от 27.10.2008 № 175-ФЗ О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года;

8. Федеральный закон от 03.06.2009 № 102-ФЗ Об отчте Правительства РФ и информации Центрального банка РФ о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка труда, отраслей экономики РФ, социальному обеспечению населения и других мер социальной политики;

9. Указ Президента РФ от 04.08.2004 № 1009 Об утверждении перечня стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ;

10. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.12.2008 № 957 О Правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики;

11. Указание Банка России от 27.11.2008 № 2134-У О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России (в ред. Указаний ЦБ РФ от 13.01.2009 № 2168-У, от 09.02.2009 № 2180-У);

12. Указание Банка России от 09.02.2009 № 2180-У О внесении изменения в пункт 2 Указания Банка России от 27 ноября 2008 года № 2134-У О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России;

13. Указание Банка России от 26.06.2009 № 2254-У О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года № 110-И Об обязательных нормативах банков;

14. Указание Банка России от 27.03.2009 № 2205-У О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года № 110-И Об обязательных нормативах банков;

15. Указание Банка России от 04.12.2009 № 2355-У О внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;

16. Указание Банка России от 01.06.2010 № 2455-У О внесении изменений в Указание Банка России от 27.11.2008 года № 2134-У О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России;

17. Указание Банка России от 25.10.2010 № 2509-У О внесении изменения в пункт 2 Указания Банка России от 27 ноября 2008 года № 2134-У О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России;

18. Положение Банка России от 30.12.1998 № 65-П О проведении Банком России переучетных операций;

19. Положение Банка России от 04.08.2003 № 236-П О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг;

20. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;

21. Положение Банка России от 12.11.2007 № 312-П О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами;

22. Положение Банка России от 16.10.2008 № 323-П О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения;

23. Положение Банка России от 28.11.2008 № 329-П Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ;

24. Положение Банка России от 07.08.2009 № 342-П Об обязательных резервах кредитных организаций;

25. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И Об обязательных нормативах банков;

26. Телеграмма Центрального банка Российской Федерации от 01.03.1996 № 27-96;

27. Телеграмма Центрального банка Российской Федерации от 05.03.1996 № 32-96;

28. Письмо Банка России от 29.10.2010 № 143-Т О перечне организаций;

29. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 25.01.2007 № 074/пз-н Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.

Научная литература 1. Epstein, G. Central banks as agents of economic development. WIDER Working Paper № 2006-54;

2. Epstein, G. Post-war experiences with developmental central banks: the good, the bad and the hopeful. G-24 Discussion Paper Series № 54, February 2009;

3. Chailloux A., Gray S., McCaughrin R. Central bank collateral frameworks:

principles and policies. IMF Working Paper № WP/08/222, September 2008;

4. Smith, V. The Rationale of central banking and the free banking alternative.

LibertyPress, 1990;

5. Гейвандов А. Я. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М.: Аванта+, 2003.

Информационно-аналитические материалы 1. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год (одобрено Советом директоров Банка России 29.11.2001);

2. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год (одобрено Советом директоров Банка России 16.11.2002);

3. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год (одобрено Советом директоров Банка России 03.11.2003);

4. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год (одобрено Советом директоров Банка России 15.11.2004);

5. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год (одобрено Советом директоров Банка России 14.11.2005);

6. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год (одобрено Советом директоров Банка России 30.10.2006);

7. Основные направления Единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год (одобрено Советом директоров Банка России 18.06.2007);

8. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов (одобрено Советом директоров Банка России 17.10.2008);

9. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов (одобрено Советом директоров Банка России 11.11.2009);

10.Информация Центрального банка Российской Федерации о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы за первое полугодие 2010 года, в том числе за второй квартал;

11. Интервью первого заместителя Председателя Банка России Улюкаева А.

В. корреспонденту РИА Новости Федоровой Е. 08.06.2009;

12.Ломбардный список Банка России;

13.Нерыночный перечень Банка России;

14.Годовой отчет Банка России за 2009 год;

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.