WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 ||

Мероприятия по санации кредитных организаций традиционно осуществляются Банком России совместно с другими институтами: в качестве таковых, к примеру, выступали банки - санаторы, Агентство по реструктуризации кредитных организаций. Финансовый кризис 2008-годов ожидаемо привел к партнерству Банка России и Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в вопросах предупреждения банкротства банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов82. При этом финансовая помощь попавшим в критическую ситуация банкам (в том числе и в форме временного предоставления ликвидности) оказывается непосредственно Агентством по страхованию вкладов83, в то время как функции Банк России можно охарактеризовать как осуществление финансовой, Discount Window’, Federal Reserve Banks of St. Louis Review, September/October. Santomero, A and Hoffman, P (1998) ‘Problem Bank Resolution: Evaluating the Options’, The Wharton School Financial Institutions Center Discussion Paper 98-05.

Зарубежная научная литература различает понятия “предоставления ликвидности” (которое, в частности, используется для описания кредитовании последней инстанции) и “предоставление платежеспособности” (или “капитальные инъекции”), используемые для описания различных форм поддержки кредитных организаций. См. например Todd, Walker F.

"Lessons of the Past and Prospects for the Future in Lender of Last Resort Theory" Proceedings of a Conference on Bank Structure and Competition, Federal Reserve Bank of Chicago, May 11-13, 1988.

Ст. 1 Федерального закона от 27.10.2008 года № 175-ФЗ “О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года”.

П. 4 ст. 2 Федерального закона № 175-ФЗ.

организационной и информационной поддержки микро-КПИ, которым (помимо прочего) выступает Агентство по страхованию вкладов84.

Представляет также интерес, каким образом в существующей модели санации реализуется доктрина “слишком большой, чтобы позволить обанкротиться” (“too big to let fail”). Что касается ранее действовавших моделей (с участием банков - санаторов и АРКО), то там ее следы отчетливо видны и проявляются в критериях (абсолютных или относительных), устанавливаемых для санируемых банков85. Федеральный закон от 27.10.2008 года № 175-ФЗ, устанавливающий основы существующей модели, содержит лишь указание на то, что санируемые банки должны являться участниками системы страхования вкладов. Данная формулировка объясняется заинтересованностью Агентства по страхованию вкладов в предупреждении банкротств банков именно этой категории, поскольку в противном случае АСВ будет нести расходы, связанные с выплатой возмещения вкладчикам обанкротившихся банков (к числу участников системы страхования вкладов относится подавляющее число банков).

Первичной в рамках существующей модели санации является инициатива Банка России, заключающаяся в направлении Агентству по страхованию вкладов предложения об участии в осуществлении мер по предупреждению банкротства конкретного банка. При этом ни в законе, ни в нормативных актах Банка России не указываются критерии, на основании которых он отбирает конкретные банки – кандидаты на санацию.

В свою очередь АСВ должно принять решение о соответствующем участии или об отказе от участия. Поскольку обеспечение стабильности банковского сектора само по себе не является целью деятельности Агентства по Следует отметить, что сходная модель выстраивания отношений с сенаторами использовалась Банком России также и во взаимоотношениях с банками - санаторами и АРКО.

См. п. 2.1. Положения Банка России № 38-П. и ст. 3 Федерального закона от 8 июля 1999 года № 144-ФЗ “О реструктуризации кредитных организаций”.

страхованию вкладов86, можно сделать вывод о том, что санация конкретного банка будет оправдана с точки зрения АСВ лишь в случае, если предельные расходы на санацию конкретного банка не превысят расходы, которое Агентство понесло бы в результате выплат возмещения его вкладчикам.

См. ч. 1. ст. 15 Федерального закона от 23.12.2003 года № 177-ФЗ “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”.

Выводы Основываясь на вышеприведенном анализе, можно сделать следующие выводы о соответствии Банка России современным научным концепциям кредитора последней инстанции: Банк России является кредитором последней инстанции по отношению к банковскому сектору в целом (мезокредитором последней инстанции), а также принимает участие в микрокредитовании последней инстанции путем оказания разноплановой поддержки кредитору последней инстанции по отношению к конкретным кредитным организациям (микрокредитору последней инстанции) – Агентству по страхованию вкладов.

Следует также отметить, что мезокредитование последней инстанции в деятельности Банка России является неотъемлемой частью проводимой им денежно-кредитной политики. При этом роль мезокредитования последней инстанции как элемента ДКП зависит от стоящих перед Банком России конкретных целей и задач (выдвигается на передний план в кризисных для банковского сектора ситуациях).

Что касается микрокредитования последней инстанции, то ряд зарубежных ученых допускает разделение функций микро-КПИ между центральным банком и страховщиком депозитов, в связи с чем деятельность Банка России в данном направлении вполне укладывается в зарубежные концепции микроКПИ, однако с формальной точки зрения называть Центральной банк Российской Федерации кредитором последней инстанции по отношению к конкретным кредитным организациям неоправданно.

Список литературы Научная литература 1. Bordo, M. (1990) “The Lender of Last Resort: Alternative views and Historical Experience” Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review (January/February);

2. Freixas X., Giannini C., Hoggarth G., Soussa F. (1999) “Lender of Last Resort:

a review of the literature” Financial Stability Review (November);

3. Goodfriend, M. and King, R. (1988) ‘Financial Deregulation, Monetary Policy and Central Banking’, Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review, Vol. 74, No. 3;

4. Goodhart, C. (2002) “Myths about the Lender of Last Resort” Сборник Financial Crises, Contagion, and the Lender of Last Resort: A Reader. Edited by Charles Goodhart, Gerhard Illing. Oxford University Press;

5. Humphrey, T. (1975) “The Classical Concept of the Lender of Last Resort” Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review (January/February);

6. Humphrey, T. and Keleher, R. (1984) “The Lender of Last Resort: A Historical Perspective” Cato Journal 4 (Spring/Summer);

7. Kahn, C., Santos, J. (2005) “Allocating bank regulatory powers: lender of last resort, deposit insurance and supervision” European Economic Review 49;

8. Ponce, J. (2008) “Lender of Last Resort Policy: What Reforms Are Necessary” Paolo Baffi Centre Research Paper No. 2008-18;

9. Repullo, R. (2000). “Who should act as lender of last resort An incomplete contracts model” Journal of Money, Credit and Banking 32 (3);

10. Santomero, A. and Hoffman, P. (1998) “Problem Bank Resolution: Evaluating the Options” The Wharton School Financial Institutions Center Discussion Paper 98-05;

11. Schwartz, A (1992) “The Misuse of the Fed’s Discount Window” Federal Reserve Banks of St. Louis Review (September/October);

12. Solow, R. (2002) “On the Lender of Last Resort” Сборник Financial Crises, Contagion, and the Lender of Last Resort: A Reader. Edited by Charles Goodhart, Gerhard Illing. Oxford University Press;

13. Todd, W. (1988) “Lessons of the Past and Prospects for the Future in Lender of Last Resort Theory” Proceedings of a Conference on Bank Structure and Competition, Federal Reserve Bank of Chicago, May 11-13, 1988.

Нормативные и правоприменительные акты 1. Федеральный закон от 8 июля 1999 года № 144-ФЗ “О реструктуризации кредитных организаций”.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 года № 86-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”;

3. Федеральный закон от 23.12.2003 года № 177-ФЗ “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”;

4. Федеральный закон от 13.10.2008 года № 173-ФЗ “О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации”;

5. Федеральный закон от 27.10.2008 года № 175-ФЗ “О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до декабря 2011 года”;

6. Положение Банка России от 13.03.1996 года № 36 “О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам” 7. Положение Банка России от 25.06.1998 года № 38-П “О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации”;

8. Указание Банка России от 30.03.2000 года № 766-У “О критериях определения финансового состояния кредитных организаций”;

9. Положение Банка России от 04.08.2003 года № 236-П “О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг”;

10. Положение Банка России от 12.11.2007 года № 312-П “О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами”;

11. Указание Банка России от 30.04.2008 года № 2005-У “Об оценке экономического положения банков”;

12. Указание ЦБ РФ от 17.09.2008 № 2066-У “Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России”;

13. Указание ЦБ РФ от 14.10.2008 № 2092-У “Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России”;

14. Положение Банка России от 16.10.2008 года № 323-П “О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения”;

15. Положение Банка России от 28.11.2008 года № 329-П “Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на Фондовой бирже ММВБ”.

Информационно-аналитические материалы 1. Основные направления ЕГДКП на 1999 год;

2. Основные направления ЕГДКП на 2002 год;

3. Основные направления ЕГДКП на 2004 год;

4. Основные направления ЕГДКП на 2005 год;

5. Основные направления ЕГДКП на 2006 год;

6. Основные направления ЕГДКП на 2007 год;

7. Основные направления ЕГДКП на 2008 год;

8. Основные направления ЕГДКП на 2009 год и период 2010 и 2011 годов;

9. Годовой отчет Банка России за 1998 год;

10. Годовой отчет Банка России за 2008 год;

11. Доклад ЦБ РФ от 17.09.1997 года “О проблеме неплатежей в российской экономике и возможных путях ее решения”;

12. Информация Банка России от 06.05.2009 года.

Интернет-ресурсы 1. http://www.standardandpoors.ru;

2. http://www.fitchratings.ru;

3. http://www.moodys.com;

4. http://rus.rusrating.ru;

5. http://www.raexpert.ru;

6. http://www.ra-national.ru;

7. http://www.akmrating.ru.

Е.А. Прончатов БАНК РОССИИ КАК КРЕДИТОР ПОСЛЕДНЕЙ ИНСТАНЦИИ (АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР В СВЕТЕ СОВРЕМЕННЫХ НАУЧНЫХ КОНЦЕПЦИЙ) Монография Заказ №923. Тираж 100 экз.

Бумага офсетная. Печать оперативная.

Отпечатано в ООО «Типография «Поволжье» 603006, Н. Новгород, ул. Академика Блохиной, 4/тел.: (831) 461-90-08, 461-90-e-mail: povol@kis.ru Для заметок Для заметок

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 ||






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.